Consulting report: +86-15323335301    020-31521856
  中文        English
Home > English > Research report > Food & Beverages >

Food & Beverages
Global Organic Cocoa Market Outlook 2023

Product category: Food & Beverages

Single:2850USD     

Multi:3850USD     

Enterprise:¥4850USD

Pages: 107    |    Tables: 128

Time:2024-04-22 01:59:45

This report studies the Organic Cocoa market. Organic cocoa has many nutritional benefits such as more fiber, iron, magnesium, copper, manganese and many other minerals. Moreover it also contains antioxidants, which helps to protect skin. Organic cocoa also helps to improve blood flow and lower blood pressure.

Organic cocoa is produced and processed through natural techniques such as crops rotation, biological crop protection, green manure and compost. On the one hand, implementing organic production and becoming certified can be expensive, especially for small holders, and the return on investment may not be high. On the other hand, it could increase yields and improve quality.
Global Organic Cocoa key players include Barry Callebaut, Olam, Cargill, etc. Global top three manufacturers hold a share over 70%.
Europe is the largest market, with a share over 40%, followed by North America and Asia-Pacific, have a share over 50 percent. 
In terms of product, Cocoa Powder is the largest segment, with a share about 65%. And in terms of application, the largest application is Confectionery, followed by Food and Beverage, etc.

The global Organic Cocoa market was valued at US$ 402.8 million in 2020 and is expected to reach US$ 760.2 million by the end of 2029, growing at a CAGR of 9.5% during 2021-2029.
This report focuses on Organic Cocoa volume and value at the global level, regional level and company level. From a global perspective, this report represents overall Organic Cocoa market size by analysing historical data and future prospect. Regionally, this report focuses on several key regions: North America, Europe, Asia-Pacific, Latin America and Middle East & Africa.

Global Organic Cocoa Market: Segment Analysis
The research report includes specific segments by region (country), by company, by Type and by Application. This study provides information about the sales and revenue during the historic and forecasted period of 2016 to 2029. Understanding the segments helps in identifying the importance of different factors that aid the market growth.

Segment by Type
    Cocoa Liquor
    Cocoa Powder
    Cocoa Butter

Segment by Application
    Confectionery
    Food and Beverage
    Others

By Region
    North America
        U.S.
        Canada
    Europe
        Germany
        France
        U.K.
        Italy
        Russia
    Asia-Pacific
        China
        Japan
        South Korea
        India
        Australia
        Taiwan
        Indonesia
        Thailand
        Malaysia
        Philippines
        Vietnam
    Latin America
        Mexico
        Brazil
        Argentina
    Middle East & Africa
        Turkey
        Saudi Arabia
        U.A.E

By Company
    Barry Callebaut
    Olam
    Cargill
    SunOpta
    Blommer
    BT Cocoa
1 Organic Cocoa Market Overview
    1.1 Product Overview and Scope of Organic Cocoa
    1.2 Organic Cocoa Segment by Type
        1.2.1 Global Organic Cocoa Sales Growth Rate Comparison by Type (2021-2029)
        1.2.2 Cocoa Liquor
        1.2.3 Cocoa Powder
        1.2.4 Cocoa Butter
    1.3 Organic Cocoa Segment by Application
        1.3.1 Global Organic Cocoa Sales Comparison by Application: (2021-2029)
        1.3.2 Confectionery
        1.3.3 Food and Beverage
        1.3.4 Others
    1.4 Global Organic Cocoa Market Size Estimates and Forecasts
        1.4.1 Global Organic Cocoa Revenue 2016-2029
        1.4.2 Global Organic Cocoa Sales 2016-2029
        1.4.3 Organic Cocoa Market Size by Region: 2016 Versus 2021 Versus 2029

2 Organic Cocoa Market Competition by Manufacturers
    2.1 Global Organic Cocoa Sales Market Share by Manufacturers (2016-2021)
    2.2 Global Organic Cocoa Revenue Market Share by Manufacturers (2016-2021)
    2.3 Global Organic Cocoa Average Price by Manufacturers (2016-2021)
    2.4 Manufacturers Organic Cocoa Manufacturing Sites, Area Served, Product Type
    2.5 Organic Cocoa Market Competitive Situation and Trends
        2.5.1 Organic Cocoa Market Concentration Rate
        2.5.2 The Global Top 5 and Top 10 Largest Organic Cocoa Players Market Share by Revenue
        2.5.3 Global Organic Cocoa Market Share by Company Type (Tier 1, Tier 2 and Tier 3)
    2.6 Manufacturers Mergers & Acquisitions, Expansion Plans

3 Organic Cocoa Retrospective Market Scenario by Region
    3.1 Global Organic Cocoa Retrospective Market Scenario in Sales by Region: 2016-2021
    3.2 Global Organic Cocoa Retrospective Market Scenario in Revenue by Region: 2016-2021
    3.3 North America Organic Cocoa Market Facts & Figures by Country
        3.3.1 North America Organic Cocoa Sales by Country
        3.3.2 North America Organic Cocoa Revenue by Country
        3.3.3 U.S.
        3.3.4 Canada
    3.4 Europe Organic Cocoa Market Facts & Figures by Country
        3.4.1 Europe Organic Cocoa Sales by Country
        3.4.2 Europe Organic Cocoa Revenue by Country
        3.4.3 Germany
        3.4.4 France
        3.4.5 U.K.
        3.4.6 Italy
        3.4.7 Russia
    3.5 Asia Pacific Organic Cocoa Market Facts & Figures by Region
        3.5.1 Asia Pacific Organic Cocoa Sales by Region
        3.5.2 Asia Pacific Organic Cocoa Revenue by Region
        3.5.3 China
        3.5.4 Japan
        3.5.5 South Korea
        3.5.6 India
        3.5.7 Australia
        3.5.8 Taiwan
        3.5.9 Indonesia
        3.5.10 Thailand
        3.5.11 Malaysia
        3.5.12 Philippines
        3.5.13 Vietnam
    3.6 Latin America Organic Cocoa Market Facts & Figures by Country
        3.6.1 Latin America Organic Cocoa Sales by Country
        3.6.2 Latin America Organic Cocoa Revenue by Country
        3.6.3 Mexico
        3.6.4 Brazil
        3.6.5 Argentina
    3.7 Middle East and Africa Organic Cocoa Market Facts & Figures by Country
        3.7.1 Middle East and Africa Organic Cocoa Sales by Country
        3.7.2 Middle East and Africa Organic Cocoa Revenue by Country
        3.7.3 Turkey
        3.7.4 Saudi Arabia
        3.7.5 U.A.E
4 Global Organic Cocoa Historic Market Analysis by Type
    4.1 Global Organic Cocoa Sales Market Share by Type (2016-2021)
    4.2 Global Organic Cocoa Revenue Market Share by Type (2016-2021)
    4.3 Global Organic Cocoa Price by Type (2016-2021)

5 Global Organic Cocoa Historic Market Analysis by Application
    5.1 Global Organic Cocoa Sales Market Share by Application (2016-2021)
    5.2 Global Organic Cocoa Revenue Market Share by Application (2016-2021)
    5.3 Global Organic Cocoa Price by Application (2016-2021)

6 Key Companies Profiled
    6.1 Barry Callebaut
        6.1.1 Barry Callebaut Corporation Information
        6.1.2 Barry Callebaut Description and Business Overview
        6.1.3 Barry Callebaut Organic Cocoa Sales, Revenue and Gross Margin (2016-2021)
        6.1.4 Barry Callebaut Organic Cocoa Product Portfolio
        6.1.5 Barry Callebaut Recent Developments/Updates
    6.2 Olam
        6.2.1 Olam Corporation Information
        6.2.2 Olam Description and Business Overview
        6.2.3 Olam Organic Cocoa Sales, Revenue and Gross Margin (2016-2021)
        6.2.4 Olam Organic Cocoa Product Portfolio
        6.2.5 Olam Recent Developments/Updates
    6.3 Cargill
        6.3.1 Cargill Corporation Information
        6.3.2 Cargill Description and Business Overview
        6.3.3 Cargill Organic Cocoa Sales, Revenue and Gross Margin (2016-2021)
        6.3.4 Cargill Organic Cocoa Product Portfolio
        6.3.5 Cargill Recent Developments/Updates
    6.4 SunOpta
        6.4.1 SunOpta Corporation Information
        6.4.2 SunOpta Description and Business Overview
        6.4.3 SunOpta Organic Cocoa Sales, Revenue and Gross Margin (2016-2021)
        6.4.4 SunOpta Organic Cocoa Product Portfolio
        6.4.5 SunOpta Recent Developments/Updates
    6.5 Blommer
        6.5.1 Blommer Corporation Information
        6.5.2 Blommer Description and Business Overview
        6.5.3 Blommer Organic Cocoa Sales, Revenue and Gross Margin (2016-2021)
        6.5.4 Blommer Organic Cocoa Product Portfolio
        6.5.5 Blommer Recent Developments/Updates
    6.6 BT Cocoa
        6.6.1 BT Cocoa Corporation Information
        6.6.2 BT Cocoa Description and Business Overview
        6.6.3 BT Cocoa Organic Cocoa Sales, Revenue and Gross Margin (2016-2021)
        6.6.4 BT Cocoa Organic Cocoa Product Portfolio
        6.6.5 BT Cocoa Recent Developments/Updates

7 Organic Cocoa Manufacturing Cost Analysis
    7.1 Organic Cocoa Key Raw Materials Analysis
       7.1.1 Key Raw Materials
       7.1.2 Key Suppliers of Raw Materials
    7.2 Proportion of Manufacturing Cost Structure
    7.3 Manufacturing Process Analysis of Organic Cocoa
    7.4 Organic Cocoa Industrial Chain Analysis

8 Marketing Channel, Distributors and Customers
    8.1 Marketing Channel
    8.2 Organic Cocoa Distributors List
    8.3 Organic Cocoa Customers

9 Organic Cocoa Market Dynamics
    9.1 Organic Cocoa Industry Trends
    9.2 Organic Cocoa Growth Drivers
    9.3 Organic Cocoa Market Challenges
    9.4 Organic Cocoa Market Restraints

10 Global Market Forecast
    10.1 Organic Cocoa Market Estimates and Projections by Type
        10.1.1 Global Forecasted Sales of Organic Cocoa by Type (2022-2029)
        10.1.2 Global Forecasted Revenue of Organic Cocoa by Type (2022-2029)
    10.2 Organic Cocoa Market Estimates and Projections by Application
        10.2.1 Global Forecasted Sales of Organic Cocoa by Application (2022-2029)
        10.2.2 Global Forecasted Revenue of Organic Cocoa by Application (2022-2029)
    10.3 Organic Cocoa Market Estimates and Projections by Region
        10.3.1 Global Forecasted Sales of Organic Cocoa by Region (2022-2029)
        10.3.2 Global Forecasted Revenue of Organic Cocoa by Region (2022-2029)

11 Research Finding and Conclusion

12 Methodology and Data Source
    12.1 Methodology/Research Approach
        12.1.1 Research Programs/Design
        12.1.2 Market Size Estimation
        12.1.3 Market Breakdown and Data Triangulation
    12.2 Data Source
        12.2.1 Secondary Sources
        12.2.2 Primary Sources
    12.3 Author List
    12.4 Disclaimer
List of Tables
    Table 1. Global Organic Cocoa Sales (MT) Growth Rate Comparison by Type (2021-2029)
    Table 2. Global Organic Cocoa Sales (MT) Comparison by Application (2021-2029)
    Table 3. Global Organic Cocoa Market Size by Region (US$ Million) (2016 VS 2021 VS 2029)
    Table 4. Key Manufacturers Organic Cocoa Covered in This Study
    Table 5. Global Organic Cocoa Sales (MT) of Key Manufacturers (2016-2021)
    Table 6. Global Organic Cocoa Sales Market Share by Manufacturers (2016-2021)
    Table 7. Global Organic Cocoa Revenue (US$ Million) by Manufacturers (2016-2021)
    Table 8. Global Organic Cocoa Revenue Share by Manufacturers (2016-2021)
    Table 9. Global Market Organic Cocoa Average Price (USD/MT) of Key Manufacturers (2016-2021)
    Table 10. Manufacturers Organic Cocoa Manufacturing Sites and Area Served
    Table 11. Manufacturers Organic Cocoa Product Type
    Table 12. Global Manufacturers Market Concentration Ratio (CR5 and HHI)
    Table 13. Global Organic Cocoa by Company Type (Tier 1, Tier 2 and Tier 3) (based on the Revenue in Organic Cocoa as of 2020)
    Table 14. Manufacturers Mergers & Acquisitions, Expansion Plans
    Table 15. Global Organic Cocoa Sales by Region (2016-2021) & (MT)
    Table 16. Global Organic Cocoa Sales Market Share by Region (2016-2021)
    Table 17. Global Organic Cocoa Revenue by Region (2016-2021) & (US$ Million)
    Table 18. North America Organic Cocoa Sales by Country (2016-2021) & (MT)
    Table 19. North America Organic Cocoa Sales Market Share by Country (2016-2021)
    Table 20. North America Organic Cocoa Revenue by Country (2016-2021) & (US$ Million)
    Table 21. North America Organic Cocoa Revenue Market Share by Country (2016-2021)
    Table 22. Europe Organic Cocoa Sales by Country (2016-2021) & (MT)
    Table 23. Europe Organic Cocoa Sales Market Share by Country (2016-2021)
    Table 24. Europe Organic Cocoa Revenue by Country (2016-2021) & (US$ Million)
    Table 25. Europe Organic Cocoa Revenue Market Share by Country (2016-2021)
    Table 26. Asia Pacific Organic Cocoa Sales by Region (2016-2021) & (MT)
    Table 27. Asia Pacific Organic Cocoa Sales Market Share by Region (2016-2021)
    Table 28. Asia Pacific Organic Cocoa Revenue by Region (2016-2021) & (US$ Million)
    Table 29. Asia Pacific Organic Cocoa Revenue Market Share by Region (2016-2021)
    Table 30. Latin America Organic Cocoa Sales by Country (2016-2021) & (MT)
    Table 31. Latin America Organic Cocoa Sales Market Share by Country (2016-2021)
    Table 32. Latin America Organic Cocoa Revenue by Country (2016-2021) & (US$ Million)
    Table 33. Latin America Organic Cocoa Revenue Market Share by Country (2016-2021)
    Table 34. Middle East and Africa Organic Cocoa Sales by Country (2016-2021) & (MT)
    Table 35. Middle East and Africa Organic Cocoa Sales Market Share by Country (2016-2021)
    Table 36. Middle East and Africa Organic Cocoa Revenue by Country (2016-2021) & (US$ Million)
    Table 37. Middle East and Africa Organic Cocoa Revenue Market Share by Country (2016-2021)
    Table 38. Global Organic Cocoa Sales (MT) by Type (2016-2021)
    Table 39. Global Organic Cocoa Sales Market Share by Type (2016-2021)
    Table 40. Global Organic Cocoa Revenue (Million US$) by Type (2016-2021)
    Table 41. Global Organic Cocoa Revenue Share by Type (2016-2021)
    Table 42. Global Organic Cocoa Price (USD/MT) by Type (2016-2021)
    Table 43. Global Organic Cocoa Sales (MT) by Application (2016-2021)
    Table 44. Global Organic Cocoa Sales Market Share by Application (2016-2021)
    Table 45. Global Organic Cocoa Revenue (Million US$) by Application (2016-2021)
    Table 46. Global Organic Cocoa Revenue Share by Application (2016-2021)
    Table 47. Global Organic Cocoa Price (USD/MT) by Application (2016-2021)
    Table 48. Barry Callebaut Corporation Information
    Table 49. Barry Callebaut Description and Business Overview
    Table 50. Barry Callebaut Organic Cocoa Sales (MT), Revenue (Million US$), Price (USD/MT) and Gross Margin (2016-2021)
    Table 51. Barry Callebaut Organic Cocoa Product
    Table 52. Barry Callebaut Recent Developments/Updates
    Table 53. Olam Corporation Information
    Table 54. Olam Description and Business Overview
    Table 55. Olam Organic Cocoa Sales (MT), Revenue (Million US$), Price (USD/MT) and Gross Margin (2016-2021)
    Table 56. Olam Organic Cocoa Product
    Table 57. Olam Recent Developments/Updates
    Table 58. Cargill Corporation Information
    Table 59. Cargill Description and Business Overview
    Table 60. Cargill Organic Cocoa Sales (MT), Revenue (Million US$), Price (USD/MT) and Gross Margin (2016-2021)
    Table 61. Cargill Organic Cocoa Product
    Table 62. Cargill Recent Developments/Updates
    Table 63. SunOpta Corporation Information
    Table 64. SunOpta Description and Business Overview
    Table 65. SunOpta Organic Cocoa Sales (MT), Revenue (Million US$), Price (USD/MT) and Gross Margin (2016-2021)
    Table 66. SunOpta Organic Cocoa Product
    Table 67. SunOpta Recent Developments/Updates
    Table 68. Blommer Corporation Information
    Table 69. Blommer Description and Business Overview
    Table 70. Blommer Organic Cocoa Sales (MT), Revenue (Million US$), Price (USD/MT) and Gross Margin (2016-2021)
    Table 71. Blommer Organic Cocoa Product
    Table 72. Blommer Recent Developments/Updates
    Table 73. BT Cocoa Corporation Information
    Table 74. BT Cocoa Description and Business Overview
    Table 75. BT Cocoa Organic Cocoa Sales (MT), Revenue (Million US$), Price (USD/MT) and Gross Margin (2016-2021)
    Table 76. BT Cocoa Organic Cocoa Product
    Table 77. BT Cocoa Recent Developments/Updates
    Table 78. Production Base and Market Concentration Rate of Raw Material
    Table 79. Key Suppliers of Raw Materials
    Table 80. Organic Cocoa Distributors List
    Table 81. Organic Cocoa Customers List
    Table 82. Organic Cocoa Market Trends
    Table 83. Organic Cocoa Growth Drivers
    Table 84. Organic Cocoa Market Challenges
    Table 85. Organic Cocoa Market Restraints
    Table 86. Global Organic Cocoa Sales Forecast by Type (2022-2029) & (MT)
    Table 87. Global Organic Cocoa Sales Market Share Forecast by Type (2022-2029)
    Table 88. Global Organic Cocoa Revenue Forecast by Type (2022-2029) & (US$ Million)
    Table 89. Global Organic Cocoa Revenue Market Share Forecast by Type (2022-2029)
    Table 90. Global Organic Cocoa Sales Forecast by Application (2022-2029) & (MT)
    Table 91. Global Organic Cocoa Sales Market Share Forecast by Application (2022-2029)
    Table 92. Global Organic Cocoa Revenue Forecast by Application (2022-2029) & (US$ Million)
    Table 93. Global Organic Cocoa Revenue Market Share Forecast by Application (2022-2029)
    Table 94. Global Organic Cocoa Sales Forecast by Region (2022-2029) & (MT)
    Table 95. Global Organic Cocoa Sales Market Share Forecast by Region (2022-2029)
    Table 96. Global Organic Cocoa Revenue Forecast by Region (2022-2029) & (US$ Million)
    Table 97. Global Organic Cocoa Revenue Market Share Forecast by Region (2022-2029)
    Table 98. Research Programs/Design for This Report
    Table 99. Key Data Information from Secondary Sources
    Table 100. Key Data Information from Primary Sources
List of Figures
    Figure 1. Product Picture of Organic Cocoa
    Figure 2. Global Organic Cocoa Market Share by Type in 2020 & 2029
    Figure 3. Cocoa Liquor Product Picture
    Figure 4. Cocoa Powder Product Picture
    Figure 5. Cocoa Butter Product Picture
    Figure 6. Global Organic Cocoa Market Share by Application in 2020 & 2029
    Figure 7. Confectionery
    Figure 8. Food and Beverage
    Figure 9. Others
    Figure 10. Global Organic Cocoa Revenue, (US$ Million), 2016 VS 2021 VS 2029
    Figure 11. Global Organic Cocoa Market Size 2016-2029 (US$ Million)
    Figure 12. Global Organic Cocoa Sales 2016-2029 (MT)
    Figure 13. Global Organic Cocoa Market Size Market Share by Region: 2016 VS 20210 VS 2029
    Figure 14. Organic Cocoa Sales Share by Manufacturers in 2020
    Figure 15. Global Organic Cocoa Revenue Share by Manufacturers in 2020
    Figure 16. The Global 5 and 10 Largest Organic Cocoa Players: Market Share by Revenue in 2020
    Figure 17. Organic Cocoa Market Share by Company Type (Tier 1, Tier 2 and Tier 3): 2016 VS 2021
    Figure 18. Global Organic Cocoa Sales Market Share by Region (2016-2021)
    Figure 19. Global Organic Cocoa Sales Market Share by Region in 2020
    Figure 20. Global Organic Cocoa Revenue Market Share by Region (2016-2021)
    Figure 21. Global Organic Cocoa Revenue Market Share by Region in 2020
    Figure 22. U.S. Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 23. Canada Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 24. Germany Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 25. France Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 26. U.K. Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 27. Italy Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 28. Russia Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 29. China Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 30. Japan Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 31. South Korea Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 32. India Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 33. Australia Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 34. Taiwan Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 35. Indonesia Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 36. Thailand Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 37. Malaysia Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 38. Philippines Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 39. Vietnam Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 40. Mexico Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 41. Brazil Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 42. Argentina Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 43. Turkey Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 44. Saudi Arabia Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 45. U.A.E Organic Cocoa Revenue Growth Rate (2016-2021) (US$ Million)
    Figure 46. Sales Market Share of Organic Cocoa by Type (2016-2021)
    Figure 47. Sales Market Share of Organic Cocoa by Application (2016-2021)
    Figure 48. Sales Market Share of Organic Cocoa by Application in 2020
    Figure 49. Revenue Share of Organic Cocoa by Application (2016-2021)
    Figure 50. Revenue Share of Organic Cocoa by Application in 2020
    Figure 51. Manufacturing Cost Structure of Organic Cocoa
    Figure 52. Manufacturing Process Analysis of Organic Cocoa
    Figure 53. Organic Cocoa Industrial Chain Analysis
    Figure 54. Channels of Distribution
    Figure 55. Distributors Profiles
    Figure 56. Bottom-up and Top-down Approaches for This Report
    Figure 57. Data Triangulation
    Figure 58. Key Executives Interviewed
The research methodology employed by VICResearch has been subjected by numerous procedures in order to guarantee the quality and accuracy of the data contained within the reports. The analysts are employed full-time and received more than six months training to satisfy the standard of VICResearch. VICResearch’s methodology can be divided into five stages:

Stage 1: Secondary research
The research team first works with magazines, industry trade group, and administration that operate in the research field. The information provided by our in-house documentation service helps us carrying out further research. Our team which has the experience as well as the knowledge efficiently extracts the accurate information from existing source.

Stage 2: Primary research: interviews with trade sources
After the first stage, the research team conducts large number of face-to-face or telephone interviews with the representative companies operating in the research field. The analysts attempt to obtain a chance to talk with leading players in the field as well as with small companies. The upstream suppliers, manufacturers, distributors, importers, installers, wholesalers and consumers are all included in the interviews. The data gathered during the interview is then carefully checked and compared with the secondary research.

Stage 3: Analysis of the gathered data
The analysis team checks and synthesizes the data gathered during the first two stages. To validate the data, a second series of interviews can be conducted.

Stage 4: Quantitative data
The quantitative data such as market estimates, production and capacity of manufacturer, market forecasts and investment feasibility is provided by VICResearch. The data is based on the estimates obtained during stage 3.
The research team also provides appreciation and analysis of the market and the quantitative data contained in the reports. The data is consequently unique to VICResearch.

Stage 5: Quality control
Before publishing, every report goes under a rigorous checking and editing process, which is done by experience management team to ensure the reliability of the published data. Each analyst in the research team receives support and on-going training which is part of the VICResearch’s internal quality process.